Os últimos cinco anos para os investidores da Sime Darby Property Berhad (KLSE:SIMEPROP) não foram lucrativos

De um modo geral, investir a longo prazo é o caminho a percorrer. Mas ninguém está imune a comprar muito alto. Por exemplo oSime Darby Propriedade Berhad (KLSE:SIMEPROP) caiu 63% em cinco anos. Essa é uma experiência desagradável para detentores de longo prazo.

Então, vamos dar uma olhada e ver se o desempenho de longo prazo da empresa está alinhado com o progresso do negócio subjacente.

Confira nossa análise mais recente para Sime Darby Property Berhad

Parafraseando Benjamin Graham: No curto prazo, o mercado é uma máquina de votação, mas no longo prazo é uma balança. Uma maneira de examinar como o sentimento do mercado mudou ao longo do tempo é observar a interação entre o preço das ações de uma empresa e seu lucro por ação (EPS).

Olhando para trás, cinco anos, o preço das ações e o EPS da Sime Darby Property Berhad caíram; este último a uma taxa de 40% ao ano. A queda do preço das ações de 18% ao ano não é tão ruim quanto a queda do lucro por ação. Portanto, os investidores podem esperar que o EPS se recupere - ou podem ter previsto anteriormente o declínio do EPS.

O gráfico abaixo mostra como o EPS mudou ao longo do tempo (revele os valores exatos clicando na imagem).

Sabemos que a Sime Darby Property Berhad melhorou seus resultados ultimamente, mas será que aumentará a receita? Esselivrerelatório mostrando as previsões de receita do analista deve ajudá-lo a descobrir se o crescimento do EPS pode ser sustentado.

Ao observar os retornos do investimento, é importante considerar a diferença entre o retorno total do acionista (TSR) e o retorno do preço da ação. O TSR incorpora o valor de quaisquer cisões ou aumentos de capital descontados, juntamente com quaisquer dividendos, com base na suposição de que os dividendos são reinvestidos. É justo dizer que o TSR oferece uma visão mais completa das ações que pagam dividendos. Observamos que para a Sime Darby Property Berhad o TSR nos últimos 5 anos foi de -57%, o que é melhor do que o retorno do preço da ação mencionado acima. E não há prêmio por adivinhar que os pagamentos de dividendos explicam amplamente a divergência!

Lamentamos informar que os acionistas da Sime Darby Property Berhad caíram 3,9% no ano (mesmo incluindo dividendos). Infelizmente, isso é pior do que o declínio geral do mercado de 2,8%. Dito isto, é inevitável que algumas ações sejam vendidas em excesso em um mercado em queda. A chave é manter os olhos nos desenvolvimentos fundamentais. No entanto, a perda no ano passado não é tão ruim quanto a perda de 9% ao ano que os investidores sofreram na última meia década. Gostaríamos de informações claras sugerindo que a empresa crescerá, antes de considerar que o preço das ações se estabilizará. Acho muito interessante olhar para o preço da ação no longo prazo como uma proxy para o desempenho dos negócios. Mas, para realmente obter insights, precisamos considerar outras informações também. Por exemplo, descobrimos1 sinal de alerta para Sime Darby Property Berhadque você deve estar ciente antes de investir aqui.

Se você é como eu, então você vainãoquero perder issolivrelista de empresas em crescimento que os insiders estão comprando.

Observe que os retornos do mercado citados neste artigo refletem os retornos médios ponderados do mercado de ações que atualmente são negociadas nas bolsas da Malásia.

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