O retorno de 30% entregue aos acionistas da Lindsay (NYSE:LNN) na verdade ficou atrás do crescimento anual dos lucros

EnquantoCorporação Lindsay (NYSE:LNN) os acionistas provavelmente estão felizes em geral, as ações não tiveram uma corrida particularmente boa recentemente, com o preço das ações caindo 15% no último trimestre. Por outro lado, o preço das ações está mais alto do que há três anos. Indiscutivelmente, você teria se saído melhor comprando um fundo de índice, porque o ganho de 27% em três anos não é incrível.

A semana passada provou ser lucrativa para os investidores da Lindsay, então vamos ver se os fundamentos impulsionaram o desempenho de três anos da empresa.

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Parafraseando Benjamin Graham: No curto prazo, o mercado é uma máquina de votação, mas no longo prazo é uma balança. Uma maneira de examinar como o sentimento do mercado mudou ao longo do tempo é observar a interação entre o preço das ações de uma empresa e seu lucro por ação (EPS).

Durante três anos de crescimento do preço das ações, a Lindsay alcançou ganhos compostos por crescimento de 62% ao ano. O aumento médio anual do preço das ações de 8% é, na verdade, menor do que o crescimento do lucro por ação. Portanto, parece que os investidores se tornaram mais cautelosos em relação à empresa ao longo do tempo.

A imagem abaixo mostra como o EPS foi rastreado ao longo do tempo (se você clicar na imagem poderá ver mais detalhes).

É claro que é excelente ver como Lindsay aumentou os lucros ao longo dos anos, mas o futuro é mais importante para os acionistas. EsselivreO relatório interativo sobre a solidez do balanço patrimonial da Lindsay é um ótimo lugar para começar, se você quiser investigar mais a fundo as ações.

Ao observar os retornos do investimento, é importante considerar a diferença entre o retorno total do acionista (TSR) e o retorno do preço da ação. O TSR incorpora o valor de quaisquer cisões ou aumentos de capital descontados, juntamente com quaisquer dividendos, com base na suposição de que os dividendos são reinvestidos. É justo dizer que o TSR oferece uma visão mais completa das ações que pagam dividendos. No caso da Lindsay, ela tem um TSR de 30% nos últimos 3 anos. Isso excede o retorno do preço da ação que mencionamos anteriormente. Isso é em grande parte resultado de seus pagamentos de dividendos!

Os acionistas da Lindsay caíram 5,0% no ano (mesmo incluindo dividendos), mas o próprio mercado subiu 3,1%. No entanto, lembre-se de que mesmo as melhores ações às vezes terão um desempenho inferior ao do mercado em um período de doze meses. Investidores de longo prazo não ficariam tão chateados, já que teriam feito 6%, a cada ano, ao longo de cinco anos. Pode ser que a recente liquidação seja uma oportunidade, então pode valer a pena verificar os dados fundamentais em busca de sinais de uma tendência de crescimento de longo prazo. Lindsay é barato em comparação com outras empresas? Essas 3 medidas de avaliação podem ajudá-lo a decidir.

Gostaremos mais de Lindsay se virmos algumas grandes compras internas. Enquanto esperamos, confiralivrelista de empresas em crescimento com compras internas consideráveis ​​e recentes.

Observe que os retornos de mercado citados neste artigo refletem os retornos médios ponderados do mercado de ações que atualmente são negociadas nas bolsas americanas.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo?Entre em contato conosco diretamente.Como alternativa, envie um e-mail para a equipe editorial (at) simplewallst.com. Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral.Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não pretendem ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer a você uma análise focada em longo prazo, impulsionada por dados fundamentais. Observe que nossa análise pode não incluir os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou material qualitativo. A Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.

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